Hero MotoCorp:
चौथी तिमाही के नतीजों के बाद हीरो मोटोकॉर्प ने डी-स्ट्रीट को प्रभावित कर 6% से अधिक की बढ़त हासिल की; क्या आपको खरीदना चाहिए?
बाजार की कमजोर धारणा को नजरअंदाज करते हुए हीरो मोटोकॉर्प के शेयरों में लगातार दूसरे सत्र में जोरदार तेजी देखी गई; क्या आपको निवेश करना चाहिए?
प्रमुख दोपहिया वाहन निर्माता के Q4 नतीजे जारी होने से प्रेरित होकर हीरो मोटोकॉर्प के शेयरों में सोमवार को शुरुआती कारोबार में 6 प्रतिशत से अधिक की बढ़ोतरी हुई, जो उम्मीदों से कहीं अधिक थी।
बीएसई पर हीरो मोटोकॉर्प के शेयर की कीमत 4624.35 रुपये के पिछले बंद स्तर के मुकाबले 4631.90 रुपये पर खुली और जल्द ही 6.4 प्रतिशत बढ़कर 4,919.85 रुपये के स्तर पर पहुंच गई।
बुधवार, 8 मई को, हीरो मोटोकॉर्प ने अपने स्टैंडअलोन शुद्ध लाभ में साल-दर-साल (YoY) 18 प्रतिशत की वृद्धि की घोषणा की, जो पिछले वर्ष की इसी अवधि में दर्ज 858.93 करोड़ रुपये की तुलना में कुल 1,016 करोड़ रुपये है।
तिमाही के लिए स्टैंडअलोन परिचालन से राजस्व 14 प्रतिशत बढ़कर 9,519 करोड़ रुपये हो गया, जो पिछले वर्ष की इसी तिमाही में 8,306.78 करोड़ रुपये था।
Q4FY24 में, कंपनी ने 13.92 लाख यूनिट मोटरसाइकिल और स्कूटर की बिक्री दर्ज की, जो कि Q4FY23 में बेची गई 12.70 लाख यूनिट से उल्लेखनीय वृद्धि है। इसके अलावा, पूरे वित्तीय वर्ष 2024 में बेची गई कुल इकाइयाँ 56.21 लाख तक पहुँच गईं, जो कि वित्त वर्ष 23 में बेची गई 53.29 लाख इकाइयों से अधिक है।
चूँकि 2-पहिया वाहन विकास के लिए तैयार हैं, कंपनी को उम्मीद है कि उद्योग का राजस्व दोहरे अंकों में बढ़ेगा। हीरो मोटोकॉर्प के लिए सर्वकालिक उच्च EBITDA/वाहन के साथ यह तिमाही अच्छी रही। ब्रोकरेज ने FY24-26 में 17 प्रतिशत EPS CAGR का अनुमान लगाया है।
जेफ़रीज़ ने 5,650 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ अपनी ‘खरीद’ रेटिंग बरकरार रखी।
नुवामा
“हीरो मोटोकॉर्प अपने मजबूत नेटवर्क के कारण ग्रामीण मांग में संभावित बढ़ोतरी का प्रमुख लाभार्थी है। नुवामा वेल्थ मैनेजमेंट ने कहा, हम स्वस्थ एफसीएफ (लगभग 3,900 करोड़ रुपये प्रति वर्ष) और लाभांश उपज (लगभग 4 प्रतिशत) के साथ वित्त वर्ष 24-26ई में राजस्व और कमाई सीएजीआर क्रमशः 11 प्रतिशत और 15 प्रतिशत का अनुमान लगाते हैं।
नुवामा ने 5,800 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ स्टॉक को खरीदने की सलाह दी है, जो 25 प्रतिशत तेजी की संभावना दर्शाता है।
मोतीलाल ओसवाल वित्तीय सेवाएँ
ब्रोकरेज फर्म मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज ने 5,320 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ स्टॉक पर खरीदारी की सलाह दी है, जिससे 15 फीसदी तेजी की संभावना है।
मोतीलाल ओसवाल को उम्मीद है कि 125cc, स्कूटर और प्रीमियम सेगमेंट में नए लॉन्च और निर्यात में तेजी के कारण हीरो मोटोकॉर्प FY24-26E में 9 प्रतिशत का वॉल्यूम CAGR देगा।
मोतीलाल ने कहा कि अर्थव्यवस्था और कार्यकारी क्षेत्रों में मजबूत ब्रांड इक्विटी को देखते हुए धीरे-धीरे ग्रामीण सुधार से एचएमसीएल को भी फायदा होगा।
“हमें FY24-26E में राजस्व, EBITDA और PAT में क्रमशः लगभग 13.5 प्रतिशत, 15 प्रतिशत और 17 प्रतिशत की सीएजीआर की उम्मीद है। स्टॉक वर्तमान में क्रमशः FY25E और FY26E EPS पर लगभग 19.4 गुना और 16.5 गुना पर कारोबार करता है। मोतीलाल ओसवाल ने कहा, हम 5,320 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ स्टॉक पर अपनी खरीद रेटिंग दोहराते हैं (20 प्रतिशत होल्डिंग कंपनी छूट के बाद हीरो फिनकॉर्प/एथर के लिए 18 गुना वित्त वर्ष 26ई ईपीएस + 137 रुपये/एथर के लिए 132 रुपये)।
